Der grüne Schwenk von BP ist spektakulär nach hinten losgegangen, hat die Gewinne geschmälert und das Unternehmen anfällig für die Belagerung durch Hedgefonds gemacht, schreibt Jonathan Leake im Telegraph. Hier ist ein Auszug:
In seiner Rede vor Journalisten und Führungskräften im Royal Lancaster Hotel mit Blick auf den Hyde Park forderte Bernard Looney, der neue Vorstandsvorsitzende von BP, sie auf, sein Unternehmen als Verfechter grüner Energie „neu zu denken“.
Bis zum Jahr 2030 werde BP die Öl- und Gasproduktion um 40 % reduzieren und die entgangenen Einnahmen aus fossilen Brennstoffen durch Windparks, Solaranlagen und Biokraftstoffe aus Pflanzen ersetzen.
Er sagte: „BP ist seit über einem Jahrhundert ein internationales Ölunternehmen… Jetzt schwenken wir um und werden ein integriertes Energieunternehmen.
„Wir glauben, dass unsere neue Strategie einen umfassenden und kohärenten Ansatz bietet, um unsere Netto Null Ambitionen in die Tat umzusetzen. Das kommende Jahrzehnt ist entscheidend für die Welt im Kampf gegen den Klimawandel.“
Fünf Jahre nach dieser Rede im Februar 2020 wird das Unternehmen von einem rücksichtslosen aktivistischen Investor bedrängt, steht unter dem Druck, seinen stagnierenden Aktienkurs zu steigern, und erwägt eine Rückkehr zur Öl- und Gasexploration, die es anfangs so erfolgreich gemacht hat.
Die abrupte Wende folgt auf eine jahrzehntelange Krise bei einer der ehrwürdigsten britischen Institutionen. Heute ist die Zukunft des Unternehmens ungewisser denn je.
Die von Looney vorgestellten Netto Null-Pläne haben die Gewinne einbrechen lassen und heftige Spekulationen über eine Übernahme, eine Auflösung oder sogar eine Fusion mit dem Erzrivalen Shell ausgelöst. (Vgl. The Telegraph)
In diesem Monat wurden die Befürchtungen wahr, als bekannt wurde, dass Elliott, ein in Florida ansässiger Hedge-Fonds und Unternehmensjäger, eine Beteiligung von 3,8 Milliarden Pfund an BP aufgebaut hat – und das Unternehmen belagert. (Vgl. The Telegraph)
Am Mittwoch wird sich BP auf seinem Kapitalmarkttag dem ultimativen Test stellen, wenn Murray Auchincloss, der derzeitige Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, versuchen wird, skeptische Anleger davon zu überzeugen, dass er einen „fundamentalen Neustart“ durchführen kann.
Um die Zweifler zu überzeugen, wird erwartet, dass er einen großen Bruch mit den letzten fünf Jahren ankündigen wird – weg von Netto Null und zurück zu seinem Öl- und Gas-Erbe.
Viele in der Stadt fragen sich jedoch, wie ein Unternehmen von BPs Größe und Format überhaupt in diese Lage geraten konnte….
Die NetZero Zusagen von BP wurden durch präzise Zahlen untermauert.
Looney versprach, dass BP bis 2030 die Investitionen in erneuerbare Energien von 500 Millionen Dollar (395 Millionen Pfund) auf 5 Milliarden Dollar verzehnfachen und Wind- und Solarparks mit einer Kapazität von 50 Gigawatt bauen würde – ungefähr genug, um ganz Großbritannien an einem windigen und sonnigen Tag zu versorgen.
Im gleichen Zeitraum würde die Öl- und Gasproduktion von umgerechnet 2,6 Millionen Barrel Öl pro Tag auf 1,5 Millionen gesenkt. Der Raffineriedurchsatz würde von 1,7 Millionen Barrel pro Tag auf nur noch 1,2 Millionen Barrel sinken. …
Es dauerte nicht lange, bis die ersten Probleme auftraten.
Nachdem Russland im Februar 2022 in die Ukraine einmarschiert war, schnellten die Öl- und Gaspreise in die Höhe. Der Preisanstieg bescherte den Produzenten fossiler Brennstoffe, darunter auch BP, einen wahren Geldregen. Es warf jedoch Fragen auf, warum sich das Unternehmen aus einem so profitablen Markt zurückzog.
Im Februar 2023, nach einem Blockbuster-Gewinn von 28 Milliarden Dollar für das Jahr 2022 im Zusammenhang mit der globalen Energiekrise, sah sich Looney gezwungen, sein Versprechen, die Produktion bis zum Ende des Jahrzehnts um 40 % zu senken, auf bescheidene 25 % zu reduzieren.
Die BP-Aktionäre mussten feststellen, dass die von ihnen unterstützten grünen Ausgaben im Jahr 2020 zu einer Halbierung ihrer Dividenden geführt hatten. Die Gesamtrendite der Aktionäre lag um 15 % unter der von Shell, um 30 % unter der von TotalEnergies, um 60 % unter der von Chevron und um 100 % unter der von ExxonMobil. …
Nur wenige der von Looney für 2020 versprochenen Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien sind zustande gekommen.
Anfang dieses Monats nutzte BP den Tag der Veröffentlichung der Ergebnisse für 2024, um bekannt zu geben, dass die bereits gebauten Projekte – wie die 10 US-Windparks – verkauft werden sollen. Die übrigen Windkraftanlagen (meist mit Planungsgenehmigung, auch im Vereinigten Königreich) sollen in ein unabhängiges Joint Venture ausgelagert werden.
BP Lightsource, die Solartochter von BP, baut immer noch Solarparks – aber diese werden dann weiterverkauft, was bedeutet, dass es keine langfristigen Investitionen oder Einnahmen gibt.
Auf Drängen von Analysten bestätigte Auchincloss, Looneys Nachfolger, einen Stopp aller Investitionen in Wind- und Solarenergie. „Wir haben die erneuerbaren Energien komplett entkapitalisiert“, sagte er.
Die gleichen Ergebnisse zeigten, dass BP einen bereinigten Gewinn von 8,9 Milliarden Dollar erzielte, verglichen mit 13,8 Milliarden Dollar im Jahr 2023 – das schlechteste Jahresergebnis seit 2020, dem Jahr der Pandemie.
Als Reaktion darauf versprach Auchincloss eine Welle neuer Öl- und Gasförderungen, darunter das sechste BP-Drehkreuz im Golf von Mexiko. Die Kaskida-Erschließung wird bald 80.000 Barrel Rohöl pro Tag produzieren, weitere Erschließungen sind im Irak, in Indien, Brasilien, Ägypten und in der britischen Nordsee geplant.
Insgesamt geht er davon aus, dass die Ölproduktion von BP bis 2030 jährlich um 2-3 % steigen wird.
All dies widerspricht nach Ansicht von Analysten völlig der von Looney hinterlassenen „Zombie“ Netto Null Strategie – und bietet einen deutlichen Hinweis darauf, was Auchincloss‘ „fundamentaler Reset“ beinhalten wird: eine Rückkehr zu Öl und Gas.
Quelle: The Daily Sceptic
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