Seit dem Beginn von DeFi hat sich viel entwickelt, und der Fortschritt schreitet zügig voran in Richtung DeFi 3.0, welches wir im nächsten Beitrag näher beleuchten werden. In diesem Artikel beziehen wir uns erneut auf eine Abhandlung von Zifa Mae bei Changelly.

Was ist DeFi 2.0? Ein umfassender Leitfaden zu Next-Gen DeFi

Zifa Mae – 13. März 2023

Dezentralisierte Finanzen (DeFi) haben die Welt der Finanzen, wie wir sie kennen, verändert. Aber was ist die nächste Stufe für diese schnell wachsende Industrie?

DeFi 1.0 sah die Schaffung von Plattformen, die Peer-to-Peer-Handel, Ausleihen und Verleihen mit Kryptowährungen als Sicherheit ermöglichten. Doch aufgrund der schnellen Evolution der Blockchain-Technologie und steigenden Anforderungen der Nutzer hat DeFi eine bedeutende Aufwertung erfahren und bildet nun das, was wir als DeFi 2.0 bezeichnen.

In diesem umfassenden Leitfaden tauchen wir tief in DeFi 2.0 ein und erkunden seine neuen Funktionen und Fähigkeiten, die nicht nur Finanzdienstleistungen, sondern auch andere Industrien in naher Zukunft revolutionieren könnten. Also anschnallen, und lass uns gemeinsam erkunden, was als Nächstes für dezentralisierte Finanzen kommt.

DeFi 1.0: Frühe Entwicklungen im Bereich DeFi

DeFi (dezentralisierte Finanzen) 1.0 bezieht sich auf die frühen Entwicklungen dezentralisierter Finanzanwendungen und -protokolle, die auf Blockchain-Netzwerken wie Bitcoin oder Ethereum aufbauen.

Die ersten Iterationen von DeFi — Projekte wie MakerDAO — konzentrierten sich hauptsächlich auf Kryptowährungsbörsen und Peer-to-Peer-Kreditplattformen, die darauf abzielten, eine dezentralisierte Alternative zu traditionellen Finanzdienstleistungen zu bieten, indem sie Benutzern ermöglichten, Kryptowährungen zu leihen, zu verleihen, zu handeln und auszutauschen, ohne Zwischenhändler. In dieser Zeit wurden auch die ersten Stablecoins geschaffen, digitale Währungen, die an einen Vermögenswert (z.B. den US-Dollar) gebunden sind und aufgrund dieser Verknüpfung Stabilität in einem volatilen Markt bieten.

DeFi 1.0 hatte Einschränkungen, die sein Wachstum und seine Annahme verlangsamten, aber diese frühen Entwicklungen dienten als Bausteine für weitere Innovationen in der DeFi-Technologie, was zur Entstehung von fortgeschritteneren und vielfältigeren Finanzinstrumenten innerhalb von DeFi-Ökosystemen führte.

Was sind die Grenzen von DeFi 1.0?

DeFi 1.0 war in vielerlei Hinsicht erfolgreich und hat sich als tragfähige Alternative zur traditionellen Finanzwelt bewiesen. Es hat jedoch einige Einschränkungen, die es daran hindern, sein volles Potenzial zu erreichen. Hier sind einige der wichtigsten Einschränkungen von DeFi 1.0.

Zentralisierungsprobleme

Dezentralisierung ist eines der Kernprinzipien der Blockchain-Technologie; sie ist die Grundlage des dezentralisierten Finanzsektors. Jedoch waren in der Ära von DeFi 1.0 viele Protokolle zentralisiert und konzentrierten sich um einige wenige Individuen oder Entitäten, die die Entwicklung der Plattform und die Entscheidungsfindung kontrollierten. Zum Beispiel hatte die MakerDAO-Plattform, die den DAI-Stablecoin ausgibt, eine kleine Gruppe von Individuen mit signifikanter Abstimmungsmacht, die die Richtung des Protokolls bestimmten. Diese Zentralisierung der Macht in DeFi 1.0 wirft Bedenken hinsichtlich Transparenz, Zensurresistenz und Vertrauen auf.

DeFi 2.0, erklärt. Welche Einschränkungen führten zu DeFi 2.0? Bildquelle: PointPay.Blog

• DeFi 1.0 limitations / Grenzen von DeFi 1.0
• User / Benutzer
• Liquidity provider / Liquiditätsanbieter
  • Provide Native Token / Bereitstellung des nativen Tokens
  • Reward Native Token / Belohnung mit nativem Token
  • Native Token / Nativer Token [Ein „nativer Token“ bezieht sich auf die ursprüngliche Kryptowährung oder den Token, der mit einem bestimmten DeFi-Projekt oder einer Blockchain-Plattform verbunden ist. Es ist der Haupt-Token, der innerhalb dieses Ökosystems verwendet wird.]
  • Bank Token Reward / Bank-Token-Belohnung
• Decentralized Bank / Dezentralisierte Bank
• DEX (Decentralized Exchange) / DEX (Dezentrale Kryptobörse)

Skalierbarkeit

Eines der größten Hindernisse von DeFi 1.0 ist die Skalierbarkeit. Viele DeFi-Plattformen laufen auf der Ethereum-Blockchain, die mit hohen Gasgebühren [Netzwerkgebühren auf Ethereum] und Netzwerküberlastungen während Spitzenbelastungszeiten zu kämpfen hat. Dies erschwert es den DeFi-Plattformen, ein großes Volumen an Transaktionen zu bewältigen und eine wachsende Benutzerbasis zu unterstützen.

Sicherheit

DeFi-Protokolle basieren auf Smart Contracts, automatisierten Computerprogrammen, die Transaktionen auf Basis vordefinierter Regeln ausführen. Obwohl Smart Contracts so konzipiert sind, dass sie sicher sind, sind sie nicht unfehlbar. Hacker haben in der Vergangenheit Schwachstellen in Smart Contracts ausgenutzt, um Krypto-Vermögenswerte im Wert von Millionen von Dollar zu stehlen.

Liquidität

DeFi 1.0 stieß auf ein bedeutendes Problem in Bezug auf die Liquidität, was seine weit verbreitete Nutzung verhinderte. In traditionellen Finanzmärkten sorgen Market Maker durch kontinuierliches Kaufen und Verkaufen von Vermögenswerten für Stabilität. Im Gegensatz dazu wird die Liquidität bei DeFi durch Liquiditätsanbieter* unterstützt, die ihre Vermögenswerte in einen Liquiditätspool für Handelszwecke einbringen.

* Liquiditätsanbieter bei DeFi sind Teilnehmer, die ihre Kryptowährungen oder Tokens in einen Liquiditätspool einzahlen. Diese Pools sind essenziell für das Funktionieren von dezentralen Börsen (DEXes), da sie die notwendige Liquidität bereitstellen, um Handelstransaktionen zu ermöglichen. Im Gegenzug für ihre Einlagen erhalten die Liquiditätsanbieter einen Anteil an den Handelsgebühren oder anderen Anreizen, die auf der jeweiligen DeFi-Plattform generiert werden.

Was ist DeFi 2.0? Bildquelle: Chain.Link

• The Chicken and Egg Problem With Low Liquidity Pools – Das Henne-Ei-Problem bei Liquiditätspools mit geringer Liquidität
• Liquidity Providers – Liquiditätsanbieter
• Users – Nutzer
• Less liquidity means higher slippage – Weniger Liquidität bedeutet höheres Slippage [Slippage bezieht sich auf die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem Preis, zu dem der Handel ausgeführt wird]
• Higher slippage means less liquidity – Höheres Slippage bedeutet weniger Liquidität

DeFi 1.0 stand jedoch vor mehreren Hindernissen im Zusammenhang mit seinen Liquiditätsanbietern. Eines der größten Probleme war, dass das verfügbare Geld, also die Liquidität, auf viele verschiedene Systeme verteilt war. Das bedeutete, dass jedes einzelne System nur über wenig Geld verfügte. Dadurch wurde es schwieriger und umständlicher für Händler, Geschäfte zu machen, da sie mehrere Schritte unternehmen mussten, um zwischen diesen Systemen zu wechseln. Dies machte den Handel komplizierter und teurer und führte zu einer Kapitalineffizienz.

Gefahr von Hackerangriffen auf DeFi 1.0

DeFi 1.0-Projekte waren aus mehreren Gründen für Hackerangriffe anfällig. Zum Beispiel basierten viele dieser Dienste auf einer zentralen Infrastruktur, das heißt, sie waren von einem einzigen kritischen Punkt abhängig. Eine dezentralisierte Börse (DEX) etwa konnte zwar Handel über einen Smart Contract abwickeln, doch die Schnittstelle, mit der Nutzer diesen Smart Contract bedienten, war möglicherweise auf einen zentralen Server angewiesen, um mit der Blockchain zu kommunizieren. Wenn dieser Server angegriffen und kompromittiert worden wäre, hätte das gesamte DeFi-System in Gefahr sein können.

Ein zusätzliches Risiko für DeFi 1.0-Projekte war ihre Erstellung auf Basis von Ethereums Smart Contracts. Da Open-Source-Smart Contracts öffentlich einsehbar sind, könnte jeder den Code überprüfen und eventuelle Schwachstellen aufspüren. Obwohl dies zur Identifizierung und Behebung von Problemen beitragen kann, ermöglicht es auch Hackern, den Code genau zu analysieren und Angriffspunkte zu finden.

Anforderung eines privaten Schlüssels

In DeFi 1.0 bestand eine der Hauptherausforderungen für Benutzer darin, einen privaten Schlüssel zu benötigen, um auf ihre Vermögenswerte zuzugreifen und diese zu verwalten. Private Schlüssel sind lange Zeichenketten, die als eindeutige Kennungen und Passwörter für die Wallets der Benutzer dienen. Diese Anforderung schuf eine Hürde für neue Benutzer, die mit den technischen Aspekten der Verwaltung von privaten Schlüsseln nicht vertraut waren und ihre Mittel leicht verlieren konnten, wenn sie ihre Schlüssel verlegten oder vergaßen.

Benutzererfahrung

Zudem fehlten den DeFi 1.0-Plattformen oft benutzerfreundliche Schnittstellen, was es für die Benutzer noch schwieriger machte, ihre privaten Schlüssel zu verwalten und die komplexen Prozesse bei der Durchführung von Transaktionen zu navigieren. Dies führte zu einem hohen Grad an Zentralisierung, da nur eine kleine Gruppe technisch versierter Benutzer in der Lage war, an DeFi teilzunehmen.

Auch das Fehlen intuitiver Schnittstellen kann für viele Personen, die mit der Kryptowelt nicht vertraut sind, eine Eintrittsbarriere darstellen.

Die Dominanz von Ethereum

DeFi 1.0 war stark auf die Ethereum-Blockchain angewiesen, was zu Überlastungsproblemen und hohen Gasgebühren führte. DeFi 2.0 zielt darauf ab, mehr Blockchain-Optionen wie beispielsweise die Binance Smart Chain anzubieten, um diese Probleme zu mildern.

Besicherung

Bei den meisten Kredittransaktionen in DeFi 1.0 war erforderlich, dass der Wert der Sicherheiten gleich oder größer als der Kreditbetrag sein musste. Dies machte es vielen Menschen schwer, sich für DeFi-Kredite zu qualifizieren. Dadurch war die Anzahl der Personen, die einen DeFi-Kredit beantragen konnten, sowie die Anzahl der Personen, die bereit waren, solch einen Kredit aufzunehmen, begrenzt.

Übergang von DeFi zu DeFi 2.0

Es ist nicht überraschend, dass all diese Mängel zur Suche nach neuen Lösungen im DeFi-Bereich führten. DeFi 2.0 ist die nächste Generation von Projekten, die darauf abzielen, die Grenzen von DeFi 1.0 zu überwinden, indem sie neue Protokolle und Lösungen einführen. DeFi 2.0 beabsichtigt, ein zuverlässigeres, sichereres und effizienteres Finanzökosystem zu bieten, das eine breitere Akzeptanz ermöglicht.

Wer hat die Kontrolle über DeFi 2.0?

DeFi 2.0 zielt darauf ab, dezentralisierte Ökosysteme zu schaffen, in denen keine einzelne Entität die Kontrolle hat. Stattdessen haben Liquiditätsanbieter und Tokeninhaber die Kontrolle über die DeFi-Plattformen, die sie nutzen.

Das Ziel von DeFi 2.0 ist es, ein dezentraleres und transparenteres Finanzsystem zu schaffen, das jedem finanzielle Freiheit bietet. DAOs* spielen eine bedeutende Rolle bei der Erreichung dieses Ziels, indem sie der Gemeinschaft mehr Kontrolle über die Entwicklung und Verwaltung des Protokolls geben und so das Risiko der Zentralisierung verringern.

* DAO steht für „Decentralized Autonomous Organization“ und ist eine Art von Organisation, die auf Blockchain-Technologie basiert und durch Smart Contracts gesteuert wird. Eine DAO wird kollektiv von ihren Mitgliedern verwaltet, ohne zentrale Autorität. Die Mitglieder treffen Entscheidungen gemeinsam durch Abstimmungen, wobei jede Stimme in der Regel durch Besitz von Token innerhalb der Organisation repräsentiert wird. DAOs zielen darauf ab, transparente, effiziente und demokratische Organisationen zu schaffen, in denen die Regeln und Transaktionen für alle sichtbar und unveränderlich sind.

Einige DeFi 2.0-Projekte, wie Compound, Aave und Uniswap, haben bereits DAOs als Teil ihrer Governance-Modelle implementiert. Die von diesen Protokollen ausgegebenen Governance-Tokens ermöglichen es den Inhabern, über Änderungen an der Plattform, wie Zinssätze, Liquiditätspools und sogar Protokoll-Updates, abzustimmen.

Beispiele für DeFi 2.0 Protokolle

DeFi 2.0: Die nächste Generation von DeFi-Projekten zeichnet sich durch schnelleren, kostengünstigeren und regelkonformeren Zugang zu Finanzdienstleistungen aus als ihre Vorgänger.

Einige der beliebten DeFi 2.0 Protokolle sind Curve Finance, Olympus Treasury, ChainLink und Superfluid. Wir werden uns später genauer einige vielversprechende dezentralisierte Finanzprotokolle ansehen.

DeFi 1.0 vs DeFi 2.0

Dezentralisierte Finanzen (DeFi) haben seit ihrer Entstehung einen langen Weg zurückgelegt, und wir befinden uns jetzt in der Ära von DeFi 2.0. Während DeFi 1.0 auf die Schaffung einer grundlegenden Infrastruktur für dezentralisierte Finanzdienstleistungen fokussiert war, geht es bei DeFi 2.0 darum, bestehende Protokolle und Plattformen zu verbessern, um den Nutzern anspruchsvollere Finanzprodukte und -dienstleistungen anzubieten. Zu diesen Lösungen gehören Protokoll-kontrollierte Liquidität, sich selbst zurückzahlende Darlehen* und Yield Farming.

DeFi 2.0-Projekte werden auf Basis von DeFi 1.0 entwickelt und bieten ein nahtloseres und effizienteres Benutzererlebnis. Der Schwerpunkt liegt auf der Schaffung eines florierenden DeFi-Ökosystems, das für jeden zugänglich ist und mit traditionellen Finanzdienstleistungen konkurrieren kann.

* Selbst zurückzahlende Darlehen in DeFi 2.0 sind innovative Finanzprodukte, die es ermöglichen, dass Darlehen sich theoretisch über die Zeit durch die Erträge, die das angelegte Kapital generiert, selbst tilgen. Diese Darlehen nutzen komplexe Mechanismen wie Yield Farming oder Liquidity Mining, um kontinuierlich einen Teil der Schuld zu begleichen. Das Ziel ist es, dass die Erträge aus den Investitionen nicht nur die Kosten des Kredits decken, sondern möglicherweise sogar einen Gewinn erzielen. Es ist jedoch zu beachten, dass diese Strategien oft mit hohen Risiken verbunden sind, wie Marktvolatilität und potenzielle Sicherheitsrisiken in den Smart Contracts.

Schutz vor finanziellen Verlusten

Versicherung gegen nicht dauerhafte Verluste ist eine neue Funktion, die von einigen DeFi 2.0 Protokollen angeboten wird. Sie soll das Problem des nicht dauerhaften Verlusts (Impermanent Loss) lösen, mit dem Liquiditätsanbieter konfrontiert sind. Ein nicht dauerhafter Verlust tritt auf, wenn die Investition eines Liquiditätsanbieters in einen Liquiditätspool im Vergleich zu außerhalb des Pools gehaltenen Tokens an Wert verliert. Dies geschieht, weil sich der Preis der Tokens im Pool im Verhältnis zum Preis außerhalb des Pools ändert.

Einige DeFi 2.0 Protokolle bieten Versicherungsprodukte an, die DeFi-Nutzer für Verluste entschädigen, die sie aufgrund von nicht dauerhaften Verlusten erleiden könnten. Diese Versicherungsprodukte dienen als Sicherheitsnetz für Liquiditätsanbieter, indem sie es ihnen ermöglichen, mehr Risiken einzugehen, ohne Angst vor dem Verlust ihrer Investition haben zu müssen.

Indem sie Versicherung gegen nicht dauerhafte Verluste anbieten, minimieren DeFi 2.0 Protokolle die Risiken, die mit der Bereitstellung von Liquidität verbunden sind. Dies könnte mehr Liquiditätsanbieter auf ihre Plattformen ziehen, was wiederum die Liquidität und das Handelsvolumen der Plattform erhöhen und sie attraktiver für Händler und Investoren machen könnte.

Stell dir vor, du legst deine Kryptowährung in einen großen Topf (den Liquiditätspool), um anderen Leuten zu ermöglichen, damit zu handeln. Dieser Topf ist innerhalb des DeFi-Systems, und du bekommst normalerweise Gebühren dafür, dass du deine Kryptowährung zur Verfügung stellst. Gleichzeitig gibt es auch einen allgemeinen Markt außerhalb dieses Topfes, wo die Kryptowährungen ihren eigenen Preis haben.

Die Preise innerhalb des Topfes und außerhalb auf dem Markt können unterschiedlich sein, weil sie von verschiedenen Faktoren abhängen. Innerhalb des Topfes ändern sich die Preise basierend auf den Handelsaktivitäten im Pool – wenn viele Leute eine bestimmte Kryptowährung kaufen oder verkaufen, kann das den Preis schnell verändern. Außerhalb des Topfes, im allgemeinen Markt, können Nachrichten, Ereignisse oder Veränderungen in der Wirtschaft die Preise beeinflussen.

Wenn nun der Preis der Kryptowährungen im Topf stark ändert und nicht mehr dem Preis draußen im Markt entspricht, dann kann es passieren, dass du, wenn du deine Kryptowährung wieder aus dem Topf herausnimmst, weniger zurückbekommst, als du bekommen würdest, wenn du sie einfach draußen auf dem Markt gehalten hättest. Diese Differenz im Wert, die entsteht, weil die Preise innerhalb des Topfes und außerhalb auf dem Markt unterschiedlich sind, wird als nicht dauerhafter Verlust bezeichnet.

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Mehrwert aus angelegten Mitteln

DeFi 2.0-Protokolle zielen darauf ab, den Nutzern einen größeren Wert aus ihren angelegten Vermögenswerten zu bieten, indem sie innovative Lösungen wie Yield Farming einführen. Plattformen mit einem neuartigen Ansatz erweitern auch die Anreize und den Nutzen des Yield Farmings, indem sie es ermöglichen, dass Yield Farm LP-Tokens [Liquidity Provider Tokens, die man erhält, wenn man Vermögenswerte in einen Liquiditätspool einlegt] als Sicherheit für Darlehen verwendet werden können. Diese alternativen Techniken des Liquidity Minings befinden sich noch in ihren Anfangsstadien, aber sie repräsentieren einen Schritt in die richtige Richtung.

LP-Tokens, oder „Liquidity Provider Tokens“, sind digitale Belege oder Anteilsscheine, die du erhältst, wenn du deine Kryptowährungen oder andere Vermögenswerte in einen Liquiditätspool einlegst. Diese Pools sind Sammlungen von Vermögenswerten auf DeFi-Plattformen, die Handelstransaktionen ermöglichen. Indem du deine Assets bereitstellst, unterstützt du den Handel und erhältst als Gegenleistung LP-Tokens, die deinen Anteil am Pool und somit auch an den Handelsgebühren repräsentieren.

Liquidity Mining ist eng mit LP-Tokens verbunden. Bei diesem Prozess legen Nutzer ihre Vermögenswerte in den Pool, um die Plattform zu unterstützen und im Gegenzug Belohnungen zu erhalten. Diese Belohnungen kommen häufig in Form von weiteren Tokens der Plattform. Nutzer können ihre erhaltenen LP-Tokens wiederum nutzen, um an Liquidity Mining teilzunehmen, indem sie diese Tokens in spezielle Belohnungspools einlegen, um zusätzliche Erträge zu „farmen“. Diese Mechanismen fördern nicht nur die Liquidität und Effizienz des Handels auf der Plattform, sondern schaffen auch Anreize für Nutzer, aktiv und langfristig zur Plattform beizutragen.

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Selbsttilgende Darlehen

Selbsttilgende Darlehen sind ein innovatives Konzept in DeFi 2.0. Sie ermöglichen es Kreditnehmern, Darlehen aufzunehmen und eliminieren die Notwendigkeit für manuelle Rückzahlungen. Bei diesen Darlehensarten wird eine Sicherheit vom Kreditnehmer bereitgestellt und in einem Smart Contract gehalten. Der Smart Contract tilgt dann automatisch das Darlehen, indem er bei Bedarf einen Teil der Sicherheit verkauft, um das ausstehende Guthaben sowie die angefallenen Zinsen zu decken. Dies führt zu einem System, das vertrauenswürdiger und effizienter als traditionelle Kreditsysteme ist, da es die Notwendigkeit von Papierkram, Zwischenhändlern und Bonitätsprüfungsprozessen eliminiert. Darüber hinaus ermöglichen selbsttilgende Darlehen nahtlosere und dynamischere Anwendungsfälle, indem sie menschliches Eingreifen im Rückzahlungsprozess entfernen.

Wie investiert man in DeFi 2.0 Projekte?

Das Investieren in DeFi 2.0 umfasst verschiedene Strategien:

• Yield Farming: Das Verdienen von Belohnungen durch Bereitstellung von Liquidität im Liquiditätspool für das Token-Paar.
• Verleihen: Bereitstellung von Mitteln an ein Verleihprotokoll und das Verdienen von Zinsen.
• Liquidity Mining: Erhalt von Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität auf der DeFi-Plattform.
• Staking: Sperren von Tokens in einem Smart Contract, um Belohnungen zu verdienen.
• DEX-Handel: Handel mit Kryptowährungen auf einer dezentralisierten Börse.

Liquid Staking ist eine Variante des traditionellen Stakings in der DeFi-Welt, bei der Nutzer ihre Kryptowährungen anlegen, um Belohnungen zu verdienen, ohne dass ihre Tokens für eine festgelegte Zeit gesperrt sein müssen.

Das ermöglicht es den Nutzern, ihre angelegten Tokens flexibel zu halten und bei Bedarf zu handeln oder abzuziehen.

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Risiken von DeFi 2.0 und wie man sie verhindert

DeFi 2.0 hat das Potenzial, die Finanzindustrie durch dezentralisierte Lösungen zu revolutionieren, die effizienter und zugänglicher sind als traditionelle Finanzen. Doch wie jede neue Technologie bringt auch sie ihre eigenen Risiken mit sich. Hier sind einige der Risiken von DeFi 2.0 und Ideen, wie man sie verhindern kann:

• Smart Contract Risiken: Smart Contracts sind das Rückgrat von DeFi-Protokollen. Es handelt sich um selbstausführende Verträge, deren Bedingungen zwischen Käufern und Verkäufern direkt in Codezeilen geschrieben sind. Der Code wird auf einer Blockchain gespeichert und automatisch ausgeführt, was die Notwendigkeit von Vermittlern eliminiert. Jedoch können sie anfällig für Bugs, Hacks oder Exploits sein, die zum Verlust von Geldern führen können. Um Risiken, die mit Smart Contracts verbunden sind, zu vermeiden, sollten Nutzer nur mit renommierten Dezentralisierten Finanzprojekten interagieren und vor dem Investieren sorgfältige Due Diligence betreiben.
• Regulatorische Risiken: DeFi 2.0 operiert in einer weitgehend unregulierten Umgebung, was Investoren anfällig für regulatorische Änderungen macht. Diese Risiken können sich in Form von Regierungsverboten, rechtlichen Maßnahmen oder neuen Gesetzen manifestieren, die das DeFi-Ökosystem beeinflussen. Um dieses Risiko zu mildern, sollten Investoren über regulatorische Veränderungen informiert bleiben und nur so viel investieren, wie sie es sich leisten können, zu verlieren.
• Nicht dauerhafter Verlust: Ein nicht dauerhafter Verlust ist ein Risiko, das entsteht, wenn ein Investor Liquidität auf der DeFi-Plattform bereitstellt und der Preis der Vermögenswerte sich in dieser Zeit ändert. Es tritt auf, wenn der Investor seine Liquidität von der Plattform abzieht, was zu einem Verlust im Vergleich zum Halten der Vermögenswerte führt. Um nicht dauerhafte Verluste zu verhindern, können Investoren Strategien wie Limit-Orders, Hedging oder die Bereitstellung von Liquidität in weniger volatilen Vermögenswerten nutzen.
• Schwierigkeiten beim Finden und Zugreifen auf Benutzerguthaben: Dezentralisierte Finanzen operieren auf der Blockchain, was bedeutet, dass Nutzer die volle Kontrolle über ihre Gelder haben. Dies bedeutet jedoch auch, dass sie, wenn sie ihre privaten Schlüssel oder Wallet-Adressen verlieren, möglicherweise für immer den Zugang zu ihren Geldern verlieren. Um dies zu verhindern, sollten Benutzer zusätzliche Vorsichtsmaßnahmen treffen, um ihre privaten Schlüssel zu schützen und sie an sicheren Orten aufzubewahren.

DeFi 2.0 Projekte, die in naher Zukunft durchstarten könnten

Es gibt mehrere DeFi 2.0 Projekte, die es wert sind, in naher Zukunft im Auge behalten zu werden. Hier sind einige der vielversprechendsten:

[Beachte, dass die Auflistung vom März 2023 stammt und sich seither in der dynamischen Welt der DeFi einiges getan hat. Diese Liste soll vor allem dazu dienen, die verschiedenen Entwicklungstendenzen im Bereich DeFi aufzuzeigen.]

Olympus DAO

Olympus DAO ist wahrhaftig ein Pionier im Bereich DeFi 2.0. Gestartet im Jahr 2021, zielt dieses dezentralisierte Finanzprojekt darauf ab, eine stabile und nachhaltige Währung, OHM, durch seinen Anreizmechanismus bereitzustellen. Das Protokoll nutzt das Konzept des Stakings, bei dem Benutzer ihre OHM-Tokens sperren, um im Gegenzug tägliche Belohnungen vom Netzwerk zu erhalten.

The Graph (GRT)

The Graph ist ein dezentrales Indexierungsprotokoll, das Entwicklern ermöglicht, auf Daten von mehreren Blockchain-Netzwerken zuzugreifen. Es bietet eine nahtlose Benutzererfahrung und ermöglicht die Entwicklung von ausgefeilten DeFi-Produkten.

Uquid (UQC)

Uquid ist ein DeFi-Projekt, das eine Plattform mit einer Reihe von Finanzdienstleistungen aufbaut, einschließlich Verleihen, Ausleihen und Staking.

Synapse (SYN)

Synapse ist eine dezentralisierte Identitäts- und Zugangsmanagementplattform, die es Benutzern ermöglicht, ihre digitale Identität sicher zu verwalten und den Zugriff auf ihre Daten zu kontrollieren.

Rarible (RARI)

Rarible ist ein dezentralisierter Marktplatz zum Kauf, Verkauf und Erstellen einzigartiger digitaler Assets. Es ermöglicht Erstellern, ihre Inhalte zu monetarisieren und Sammlern, NFTs zu besitzen und zu handeln.

Tokemak (TOKE)

Tokemak ist ein Liquiditätsbereitstellungsprotokoll, das darauf abzielt, effizientere Liquiditätspools bereitzustellen.

Frax Protocol (FXS)

Frax Protocol ist ein Stablecoin-Protokoll, das ein fraktionelles Reserve-System verwendet, um die Stabilität seines nativen Tokens zu gewährleisten.

Abracadabra (SPELL)

Abracadabra ist ein Ertragsoptimierer, der es Benutzern ermöglicht, hohe Erträge auf ihre Kryptowährungsinvestitionen zu verdienen. Es verwendet einen einzigartigen Ansatz, der Liquiditätsbereitstellung mit Yield Farming kombiniert und auch selbsttilgende Darlehen anbietet.

Convex Finance (CVX)

Convex Finance ist ein Ertragsoptimierer, der Liquidität für Curve Finance Liquiditätspools bereitstellt und sich auf die Interessen der Curve-Liquiditätsanbieter konzentriert.

Centrifuge (CFG)

Centrifuge (CFG) ist eine dezentralisierte Finanzplattform (DeFi), die es Unternehmen ermöglicht, Liquidität zu erhalten, indem sie reale Vermögenswerte als Tokens auf der Blockchain ausgibt.

Abschließende Gedanken: Wie sieht die Zukunft von DeFi 2.0 aus?

DeFi 2.0 erobert die Kryptowelt im Sturm, und seine Zukunft sieht vielversprechend aus. Da immer mehr Menschen die Vorteile von DeFi erkennen, können wir erwarten, ein florierendes DeFi-Ökosystem zu sehen, das den traditionellen Finanzdienstleistungen Konkurrenz macht. Außerdem erforschen DeFi 2.0-Projekte wie das Olympus Treasury und Curve Finance innovative Lösungen (z. B. selbsttilgende Darlehen und protokollgesteuerte Liquidität), um die Preisstabilität zu erhalten und Ressourcen effizient zu verteilen. Mit kontinuierlicher Innovation und Entwicklung hat DeFi 2.0 das Potenzial, die Finanzindustrie zu revolutionieren und Menschen weltweit einen größeren Zugang zu Finanzdienstleistungen zu ermöglichen.

Quelle: Changelly

Alle Artikel unseres DeFi-Leitfadens findest du hier.

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