Der Solarmodul-Installateur SolarCity Corp , der von Tesla Motors Inc gekauft wird, gab am Montag bekannt, dass er durch den Verkauf der zukünftigen Cashflows für ein Portfolio von Solarprojekten an einen Fonds, der von dem Hedgefonds des Milliardärs George Soros beraten wird, 305 Millionen Dollar eingenommen hat.
Die Aktien des Unternehmens, hinter dem der Tesla-Gründer Elon Musk steht, stiegen am Montag im Nachmittagshandel um 7,4 Prozent auf 18,00 Dollar, da die Anleger die Fähigkeit des Solarunternehmens begrüßten, Mittel für seine rasche Expansion aufzubringen.
Die Aktie blieb weit unter dem Wert von 25,37 $ pro Aktie, mit dem Teslas Aktientauschvorschlag SolarCity bewertet.
Die neue Finanzierung sollte die Bedenken der Tesla-Aktionäre hinsichtlich des Barmittelbedarfs von SolarCity bei Abschluss der Transaktion zerstreuen“, schrieb R.W. Baird-Analyst Ben Kallo in einer Kundenmitteilung.
Das Geschäftsmodell von SolarCity, das auf der kostenlosen Installation von Solarzellen auf Privathäusern beruht, erfordert große Mengen an Barmitteln zur Finanzierung des Wachstums. Das Unternehmen hat im Laufe der Jahre viele innovative Finanzierungsmodelle eingesetzt, darunter auch die jüngsten Cash-Equity-Finanzierungen, bei denen das Unternehmen auf kleine Zahlungen über viele Jahre hinweg zugunsten einer größeren Bargeldspritze auf einmal verzichtet.
Ein privater Investmentfonds, der mit Quantum Strategic Partners Ltd. verbunden ist, stellte die Kapitalbeteiligung an einem 230-Megawatt-Portfolio von privaten, gewerblichen und industriellen Solarprojekten bereit, so das Unternehmen.
Der Fonds wurde von Soros Fund Management LLC beraten.
Dies ist die zweite Transaktion dieser Art für das verschuldete Solarunternehmen in diesem Jahr. Im Mai investierte John Hancock 227 Millionen Dollar in ein diversifiziertes Portfolio von Solarstromprojekten für Privathaushalte, Gewerbe und Industrie.
SolarCity sagte in einer Erklärung, dass die Kapitalkosten für die Transaktion 7,4 Prozent betrugen, „eine deutliche Verbesserung gegenüber der ersten Cash-Equity-Transaktion“.
Die Transaktion vom Montag umfasste ein 18-jähriges Darlehen, das an fünf institutionelle Investoren syndiziert wurde, so SolarCity.
Die Bank of America Merrill Lynch fungierte als alleiniger Syndikats- und Strukturierungsagent für die Transaktion.
Das Solarunternehmen hatte im vergangenen Monat erklärt, dass sich der Abschluss neuer Projektfinanzierungen aufgrund der Übernahmegespräche mit Tesla stärker als üblich verzögert.
Bis zum Schlusskurs von 16,77 $ am Freitag hatten die SolarCity-Aktien mehr als ein Fünftel ihres Wertes verloren, seit Tesla im Juni sein erstes Angebot unterbreitete.
Quelle: Reuters
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