Sehr gut, fünf Jahre Steuerfreiheit auf Kryptogewinne! Klingt gut, wenn da nicht dieses kleine, aber wichtige Detail auftauchen würde, wie auch in vielen anderen Fällen in Bezug auf Krypto: Nur, wenn etwas über „geregelte Kanäle“ läuft. Sprich, Krypto ist als Baustein in die bisherigen Strukturen eingegliedert, mitsamt den Kontroll- und Überwachungsmöglichkeiten, von denen es einst, angefangen mit Bitcoin, der Traum war, sich zu lösen.

Thailand macht digitale Vermögenswerte für fünf Jahre steuerfrei

Michael Klissner – 9. September 2025

Die 399. Ministerialverordnung wurde in der Royal Gazette [offizielles Amtsblatt in Thailand] veröffentlicht und sie bringt eine bahnbrechende Neuerung: Gewinne aus digitalen Vermögenswerten sind für fünf Jahre steuerfrei.

Das Finanzministerium hat eine Ministerialverordnung erlassen, die Kapitalgewinne aus dem Handel mit digitalen Vermögenswerten von der Einkommensteuer befreit. Diese Befreiung gilt vom 1. Januar 2025 bis zum 31. Dezember 2029 und schafft damit einen erheblichen Anreiz für Investoren und Unternehmer.

Die Verordnung wurde am 5. September 2025 offiziell in der Royal Gazette veröffentlicht, nachdem sie am 27. August vom damaligen stellvertretenden Finanzminister Julapun Amornvivat unterzeichnet worden war. Rechtsgrundlage ist Artikel 4 des Revenue Code [Steuergesetzbuch in Thailand], der die Ministerialverordnung Nr. 126 ändert. Der neue Artikel 109 legt fest:

„Vorteile aus der Übertragung von Kryptowährungen oder digitalen Token, die über eine digitale Vermögensbörse, über einen lizenzierten digitalen Vermögensmakler oder mit einem lizenzierten digitalen Vermögenshändler nach dem Digital Asset Business Law gehandelt werden, gelten nur insoweit als steuerpflichtiges Einkommen, als die Erlöse die Investitionskosten übersteigen. Dies gilt für Einkünfte, die zwischen dem 1. Januar 2025 und dem 31. Dezember 2029 erzielt werden.“

Was bedeutet das für Thailand?

Dieser Schritt dürfte erhebliche Kapitalzuflüsse anziehen und Thailand noch attraktiver für Expats und internationale Investoren machen. Meiner Ansicht nach ist es eine strategische und vorausschauende Entscheidung, insbesondere da Bitcoin weltweit zunehmend an Bedeutung gewinnt und immer noch als in einer frühen Phase befindlich gilt.

Langfristig könnte Thailand durch diese Steuerbefreiung seine Position auf der globalen Finanzlandkarte stärken.

Natürlich profitieren auch andere Kryptowährungen von der Dynamik von Bitcoin. Unabhängig vom Land gilt: Investitionen und Konsum zu fördern, hilft, die Wirtschaft zu festigen. Oft erzeugen moderate Steuern und günstige Vorschriften ein nachhaltigeres Wachstum als übermäßige Besteuerung, die häufig zu Kapitalflucht führt.

Quelle: ExpatTaxThailand

Auszüge eines Artikels der Mahanakorn Partners Group:

Thailands Steuerbefreiung für Krypto: Ein strategischer Schritt zum digitalen Vermögenswert-Hub

9. September 2025

Zentrale politische Eckpunkte und wirtschaftliche Begründung

• Kapitalgewinne aus berechtigten Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten sind nun vollständig steuerbefreit, vorausgesetzt, sie erfolgen über lizenzierte Plattformen.
• Zuvor unterlagen solche Gewinne der Quellensteuer und erforderten komplizierte Verrechnungsmechanismen – die neue Verordnung reduziert die Verwaltungslast und fördert die Teilnahme innerhalb eines regulierten Ökosystems.
• Um Transparenz und Compliance [Einhaltung rechtlicher Vorschriften] zu fördern, beschränkt die Verordnung die Steuerbefreiung auf Transaktionen über regulierte Betreiber und ebnet den Weg für die Durchsetzung des OECD Crypto-Asset Reporting Frameworks (CARF) [Berichtssystem für Krypto-Vermögenswerte der [Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung].
• Die Regierung schätzt, dass die Befreiung zwar kurzfristig zu Einnahmeverlusten bei der Einkommensteuer führen könnte, mittel- bis langfristig jedoch durch die Belebung der Marktaktivität, ausländische Investitionen sowie Umsatzsteuer- und Körperschaftsteuerzuflüsse mindestens 1 Milliarde Baht [~ 27 Millionen Euro] an Steuereinnahmen generiert werden.

Auswirkungen auf die Interessengruppen

1. Privatanleger – Diese Verordnung bietet eine seltene Gelegenheit: vollständige Steuerbefreiung auf Kapitalgewinne aus Kryptowährungen. Das steigert Thailands Attraktivität sowohl für private als auch institutionelle Investoren. Gewinne aus unregulierten oder ausländischen Plattformen bleiben jedoch steuerpflichtig, und Berichtspflichten nach CARF sind zu erwarten.
2. Betreiber digitaler Vermögenswerte – Eine Lizenz der SEC wird zum entscheidenden Unterscheidungsmerkmal. Lizenzierte Betreiber können nun mit deutlich höheren Handelsvolumina und gesteigerter Glaubwürdigkeit rechnen, müssen sich jedoch gleichzeitig auf wachsende Compliance-Anforderungen vorbereiten, sobald die CARF-Normen umgesetzt werden.
3. Regierung – Mit diesem strategischen Schritt verlagert sich der Fokus von kurzfristiger Steuererhebung hin zur Entwicklung eines Ökosystems. Ziel ist es, den digitalen Finanzsektor Thailands zu fördern, die Beteiligung von Investoren auszuweiten und Innovation zu unterstützen.

Einschätzung und strategische Orientierung der Mahanakorn Partners Group

Die Mahanakorn Partners Group (MPG) [eine auf Rechts- und Steuerberatung spezialisierte Unternehmensgruppe in Thailand] geht davon aus, dass diese Verordnung entscheidend für die Entwicklung des digitalen Vermögenswert-Ökosystems Thailands sein wird. Unsere Analyse betont, dass Klarheit, Vorhersehbarkeit und regulatorische Abstimmung entscheidend sind, um Vertrauen und nachhaltiges Wachstum zu fördern.

Schlussgedanke

Die Ministerialverordnung Nr. 399 markiert einen Wendepunkt – sie schafft eine Brücke zwischen Chancen und regulatorischem Vertrauen für die digitale Vermögenswertbranche. Während Thailand seine Zukunft als digitaler Vermögenswert-Hub gestaltet, muss regulatorische Innovation mit operativer Bereitschaft einhergehen. MPG steht an vorderster Front, um Kunden bei der Navigation durch diese transformative Ära zu unterstützen.

Quelle: MahanakornPartners – Auszüge

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